Come se le banche non avessero abbastanza per preoccuparsi dell’aumento dell’inflazione e delle recenti turbolenze intorno alla liquidità e alle attività a lungo termine, ora un altro pericolo incombe sempre più grande: la forza distruttiva del mondo naturale. Forti venti, inondazioni e altri rischi pongono minacce significative alle attività immobiliari e, più in generale, alla produttività aziendale all’interno dei portafogli bancari. Per comprendere meglio i rischi e le tendenze associate a questi rischi, Bain & Company ha analizzato i dati forniti attraverso una partnership strategica unica con la società di analisi dei rischi climatici Jupiter Intelligence.

Le banche stanno iniziando a comprendere i propri rischi climatici, in parte perché le autorità di regolamentazione hanno iniziato a indagare sulle vulnerabilità del rischio di portafoglio attraverso gli stress test climatici. Ma poche banche hanno determinato in modo olistico i propri rischi sostanziali per attività o settore utilizzando dichiarazioni previsionali e modelli basati su scenari, in contrasto con i dati storici. Meno hanno adottato misure per mitigare i rischi. Dato che lo sviluppo residenziale e commerciale continua a far male, le banche devono essere più severe nell’affrontare i rischi fisici legati al clima.

Tempeste perfette

Dalla metà del secolo scorso, i rischi legati al clima sono aumentati in tutto il mondo in numero e gravità, secondo i rapporti dell’Organizzazione meteorologica mondiale, un modello coerente con l’aumento delle emissioni e delle temperature di anidride carbonica. Nel frattempo, gli insediamenti umani e l’attività economica continuano ad espandersi lungo le coste del mare e in altre aree vulnerabili.

Le autorità di regolamentazione finanziaria di tutto il mondo ne hanno preso atto e chiedono sempre più responsabilità sulla misurazione del rischio materiale. L’Autorità bancaria europea, ad esempio, ora richiede alle banche di condurre analisi di scenario su come questi rischi influenzeranno il portafoglio prestiti.

Tuttavia, solo ora le banche stanno iniziando a incorporare il rischio fisico nei loro modelli di business. Bain ha analizzato le prime 50 banche a livello globale (per attività totali) che attualmente aderiscono al gruppo di lavoro sulla divulgazione finanziaria legata al clima del Consiglio per la stabilità finanziaria. Bain ha scoperto che in Europa solo il 18% di queste banche ha iniziato a incorporare il rischio fisico nella propria strategia aziendale.

Ridimensionamento dell’esposizione

I dati e gli strumenti disponibili per aiutare a misurare e comprendere l’entità dei vari rischi fisici ei loro costi economici stanno diventando più affidabili. Le perdite finanziarie vanno dai fallimenti dei raccolti, alle infrastrutture danneggiate e all’interruzione delle attività commerciali e dell’occupazione.

Bain ha utilizzato i dati di Jupiter Intelligence per valutare l’esposizione a pericoli fisici per oltre 30 anni in un paese, fino alla singola proprietà in un quartiere. Giove misura i pericoli fisici attraverso otto pericoli: inondazioni, precipitazioni, vento, caldo, incendi, grandine, siccità e grandine. Sulla base del punteggio che aggrega questi rischi, l’acquirente assegna un’intensità di rischio all’area.

Considera quanta terra rientra nella categoria ad alto rischio, ovvero un’area in cui è molto probabile che si verifichi un evento estremo come un uragano o un’inondazione. Ad esempio, il 43% degli Stati Uniti, il 63% dell’Australia e il 31% dell’Indonesia hanno valutato Giove ad alto rischio. Per tutti i paesi valutati, i rischi fisici aumentano con il tempo (vedi Figura 1). In Germania, il 33% del territorio è oggi ad alto rischio fisico, un livello che dovrebbe raddoppiare entro il 2050. In Brasile, l’estensione dell’area ad alto rischio dovrebbe triplicare entro il 2050, al 74%. In breve, i rischi fisici sono già prevalenti e non potranno che peggiorare.